2026년 9월 30일, 미국 연방준비제도(Fed)는 스트레스 테스트의 투명성과 공공 책임성을 강화하고 스트레스 테스트 관련 자본 요구 사항의 변동성을 줄이기 위한 변경 사항을 최종 확정하였다. 두 가지 최종 규칙은 2025년의 제안된 규칙과 대체로 유사하다. 또한, 이사회는 은행의 비즈니스 모델 차이를 더 잘 반영하기 위한 제안에 대한 의견을 요청하였다.

이사회는 대형 은행들이 심각한 경기 침체에도 불구하고 가계와 기업에 대출할 수 있도록 충분한 자본을 보유하고 있는지를 확인하기 위해 스트레스 테스트를 실시한다. 2024년 12월, 이사회는 테스트의 회복력을 개선하기 위해 수정할 것이라고 발표하였다.

첫 번째 최종 규칙은 이사회가 매년 스트레스 테스트 시나리오 및 모든 중요한 모델 변경 사항에 대한 대중의 의견을 초대해야 한다고 요구한다. 또한, 가상의 시나리오 설계를 안내하는 프레임워크를 업데이트하고 2027년 스트레스 테스트에 사용할 모델을 채택한다. 이 최종 규칙은 스트레스 테스트 일정에 몇 가지 조정을 추가하며, 특정 시장 구성 요소에 적용되는 글로벌 시장 충격 요소를 업데이트한다. 대형 거래 포트폴리오를 보유한 은행들은 매년 두 개의 글로벌 시장 충격 요소에 대해 테스트를 받으며, 이사회는 각 회사에 대해 가장 큰 손실을 초래하는 충격을 사용하여 스트레스 테스트 결과를 계산할 것이다.

두 번째 최종 규칙은 이사회가 스트레스 자본 완충 요구 사항을 계산할 때, 두 개의 가장 최근 연간 감독 스트레스 테스트 결과를 평균해야 한다고 요구한다. 이사회는 2028년부터 스트레스 자본 완충 요구 사항을 평균하기 시작하여 대중의 의견을 반영한 모델만을 계산에 사용할 것이다.

이 제안은 이사회의 비이자 수익 모델에 대한 수정에 대한 대중의 의견을 요청할 것이다. 이는 스트레스 테스트가 기업 간 비즈니스 모델 다양성을 포착할 수 있는 능력을 개선할 것이다. 채택될 경우, 이러한 조정은 각 은행의 수수료 수익을 스트레스 하에서 예측하는 현재의 비이자 수익 모델을 대체할 것이다. 의견은 연방 관보(Federal Register)에 게재된 후 60일 이내에 제출해야 한다.

이러한 변화는 자본 요구 사항의 연간 변동성을 약 50% 줄일 것으로 예상되며, 총 자본 요구 사항에 실질적인 영향을 미치지 않을 것으로 보인다.

이번 발표는 오전 9시(EDT)에 배포되었으며, 미디어 문의는 [email protected]로 이메일을 보내거나 202-452-2955로 전화하면 된다.