유럽중앙은행(ECB)에 따르면 Frank Elderson, ECB 감독위원회 부위원장 및 ECB 집행위원회 위원은 2026년 9월 30일 발리에서 열린 BCBS 국제 은행 감독자 회의 패널에서 '새로운 금융 환경 탐색하기'라는 주제로 기여하였다.

Elderson은 은행들이 지정학적 분열, 빠른 기술 변화, 변동하는 에너지 및 원자재 가격, 상승하는 인플레이션, 인구 변화, 비은행 금융기관과의 상호 연결성 증가, 지속적인 기후 및 자연 관련 위험 등으로 형성된 점점 더 복잡한 환경에서 운영되고 있다고 언급하였다. 그는 감독자들이 이러한 새로운 현실에서 효과적이고 영향력 있게 남기 위해 무엇이 필요한지를 질문하였다.

그는 오늘날 감독자들이 직면한 도전은 단순히 더 많은 위험이 존재한다는 것이 아니라고 강조하였다. 오히려 위험 환경은 점점 더 불확실하고 상호 연결되어 있으며 변동성이 커지고 있다고 설명하였다. 그러나 이것이 감독자들이 모든 것을, 모든 은행에서, 모든 세부 사항을 동시에 모니터링해야 한다는 것을 의미하지는 않는다. 반대로, 더 복잡한 세상에서 효과적인 감독은 더 명확하고 미래 지향적인 우선 순위를 요구한다고 말했다.

Elderson은 유럽 은행 감독에서 감독 방식을 조정하고 있다고 밝혔다. 그의 접근 방식은 세 가지 상호 강화하는 기둥에 기초하고 있다: 더 날카로운 위험 우선 순위, 더 간단하고 효율적인 감독, 그리고 시기 적절한 시정 조치이다.

그는 감독 리스크 수용력은 근본 원인에 초점을 맞추어야 한다고 강조하였다. 그는 위기 발생 시 종종 힘든 방법으로 배운 점은 최소 자본 요건을 단순히 준수하는 것만으로는 은행이 안전하고 건전하게 유지될 수 없다는 것이라고 말했다. 2023년 은행 혼란은 은행들이 모든 공식 자본 및 유동성 요건을 충족할 수 있지만, 거버넌스, 위험 문화 또는 비즈니스 모델의 근본적인 약점이 여전히 축적될 수 있음을 상기시켰다.

Elderson은 감독자들이 매년 모든 은행의 모든 위험을 세세하게 살펴보는 것이 효과적인 감독을 의미한다고 가정하는 것을 도전해야 한다고 주장하였다. 감독자들은 제로 리스크 수용 태도로 운영할 수 없다. 그는 전담 리스크 수용 프레임워크(RTF)를 통해 감독 리스크 수용력을 의도적으로 증가시켰다고 밝혔다. 리스크 기반 감독은 감독의 주의가 집중되어야 할 곳을 결정하는 데 도움이 된다. RTF는 한 걸음 더 나아가 특정 영역이 덜 집중적으로 검토되거나 연기될 때 수용할 수 있는 잔여 감독 리스크의 양을 명확히 한다고 설명하였다.

Elderson은 이러한 점이 중요하다고 강조하였다. 왜냐하면 우선 순위에서 제외하는 것은 수동적인 결과나 자원 기반의 생략이 아니라, 가장 중요한 것에 집중할 수 있도록 감독자에게 권한을 부여하는 문화에 의해 지원되는 제도적 프레임워크 내에서 이루어진 능동적이고 의식적인 감독 판단이기 때문이다. 이는 개별 은행의 낮은 우선 순위 위험 영역이 매년 동일한 집중적인 감독 검토를 받지 않음을 의미한다고 말했다.

그는 요약하자면, 더 복잡한 위험 환경에서 감독자들은 효과적으로 남기 위해 더 집중해야 한다고 강조하였다. 이러한 접근 방식의 영향은 이미 나타나고 있지만, 자연스럽게 그 효과가 완전히 느껴지기까지는 시간이 걸릴 것이라고 덧붙였다.

Elderson은 그러나 실질보다 형식을 우선시하는 더 큰 리스크 수용 문화로의 변화는 감독자들이 독립적으로 달성할 수 있는 것이 아니라고 강조하였다. 유럽연합 집행위원회가 최근 발표한 은행 경쟁력에 관한 보고서에서 강조한 바와 같이, 덜 위험 회피적이고 더 민첩한 환경을 만드는 것은 공동의 책임이라고 말했다. 모든 이해관계자, 즉 은행들도 법을 실질에 따라 적용하는 데 더 많은 책임을 지는 데 기꺼이 참여해야 한다고 강조하였다. 이는 은행들이 지속적으로 더 높은 법적 확실성을 추구하는 지침 요구를 자제해야 한다는 것을 의미한다고 밝혔다.

Elderson은 마지막으로 감독자들이 더 효과적이기 위해서는 더 많은 책임을 지고, 더 많은 위험을 수용해야 한다고 결론지었다.