SEC, 등록된 펀드의 교차 거래 가능 증권 확대 제안
미국 증권거래위원회(SEC)에 따르면, SEC는 등록된 펀드의 교차 거래 규칙을 현대화하고 확대하는 개정안을 제안했다.
미국 증권거래위원회(SEC)는 2026년 10월 9일, 등록된 펀드와 그 계열사 간의 증권 거래를 특정 조건 하에 허용하는 투자회사법의 '교차 거래 규칙'에 대한 개정안을 제안했다. 제안된 개정안은 교차 거래 규칙을 현대화하고 확대하여, 등록된 펀드와 그 주주에게 유익한 교차 거래를 허용할 예정이다. 이는 예를 들어, 펀드의 거래 비용을 줄이는 방식으로 이루어진다.
SEC 의장인 Paul S. Atkins는 성명에서 "오늘 위원회는 1940년 투자회사법의 17a-7 규칙 개정을 제안함으로써 오늘날 시장의 현실에 맞는 규제 체계를 현대화하는 또 다른 단계를 밟았다. 적절히 실행될 경우, 교차 거래는 등록된 펀드가 공개 시장 거래와 관련된 비용을 피할 수 있게 하며, 그 절감된 비용을 투자자에게 전달할 수 있다. 오늘 제안하는 개정안은 교차 거래 규칙을 현대화하고 확대하여, 투자자에게 추가적인 비용 절감을 제공하는 데 도움을 줄 것이다"라고 밝혔다.
1966년 17a-7 규칙이 처음 채택된 이후, 등록된 펀드는 교차 거래 규칙을 이용하여 주식 및 고정 수익 증권을 거래해왔다. 그러나 2020년 투자회사법의 '펀드 평가 규칙' 채택으로 인해 대부분의 고정 수익 증권의 교차 거래가 사실상 제한되었다. 당시 위원회는 교차 거래 규칙에 대한 잠재적 수정이 고려되고 있음을 인식했다.
제안된 개정안은 대부분의 고정 수익 증권의 교차 거래 능력을 복원하고, 가격 책정 및 교차 거래의 감독과 관련된 규칙의 조건을 현대화할 것이다. 이러한 현대화는 가격 책정이 보다 검증 가능하고 투명해진 시장 발전을 인식하는 것을 포함한다. 또한, 교차 거래를 수행하는 등록된 펀드의 거래 활동 및 교차 거래에 대한 집계 보고를 요구하여 추가적인 투명성을 제공할 것이다.
이 제안은 SEC.gov 및 연방 관보(Federal Register)에 게시될 예정이다. 댓글 기간은 연방 관보에 게시된 후 60일 동안 열려 있을 것이다. 마지막 검토 또는 업데이트 날짜는 2026년 10월 9일이다.