미국 증권거래위원회(SEC)에 따르면, 2026년 8월 19일, Daniel Chu, Jerome Kollar, Ameryn Seibold가 Texas에 본사를 둔 Tricolor Holdings, LLC에서 각각 CEO, CFO 및 재무 고위 이사로 재직하던 시절, 수백만 달러의 서브프라임 자동차 대출을 여러 자산담보부 증권(ABS) 제공 및 대출자에게 이중으로 담보로 제공하는 다년간의 사기 계획에 연루된 혐의로 기소되었다.

SEC의 고소장에 따르면, Tricolor는 2020년부터 2025년 9월의 파산까지 19억 달러 이상을 ABS 제공을 통해 조달했으며, 이 과정에서 Tricolor, Chu, Kollar는 투자자들에게 회사의 전반적인 재무 건전성에 대해 수많은 허위 및 오해의 소지가 있는 진술을 하였다. 이들은 Tricolor가 심각한 유동성 제약을 겪고 있으며 운영 자금을 조달하는 데 어려움을 겪고 있다는 사실을 알고도 회사를 재정적으로 건전하다고 묘사하였다.

제공 자료 및 회의에서 Tricolor는 ABS 담보 풀에 포함된 대출이 다른 담보권이 없다고 주장했으나, 피고들은 많은 대출이 이미 이중으로 담보가 설정되었거나 곧 이중으로 담보가 설정될 것이라는 사실을 알고 있었다고 한다. 고소장에 따르면, 피고들은 다양한 대출 지표를 조작하여 미지급 또는 채무불이행 대출이 현재 상태로 보이도록 하여 증권화 풀에 포함될 수 있도록 속였다. 고소장에 따르면, ABS 제공과 관련된 9억 달러의 원금이 Tricolor의 파산 당시 투자자에게 지급되지 않은 상태로 남아 있었다.

SEC의 고소장과는 별도로, 뉴욕 남부지방검찰청은 2025년 12월 Chu, Kollar 및 Seibold에 대한 형사 기소를 발표하였다.

SEC 집행부의 David Woodcock 국장은 "우리는 이 피고들이 허위 담보를 기반으로 투자자를 속였으며, 우리의 민간 신용 시장의 무결성을 위반했다고 주장한다"고 밝혔다. "우리 팀은 이러한 기소를 이끌어내는 데 엄청난 노력을 기울였으며, 뉴욕 남부지방검찰청, FBI 및 FDIC 감사관실의 협조에 감사한다."

SEC의 고소장은 뉴욕 남부지방법원에 제출되었으며, Chu, Kollar 및 Seibold는 1933년 증권법 및 1934년 증권거래법의 사기 조항을 위반한 혐의로 기소되었다. 고소장은 또한 Chu에 대한 통제자 책임 및 모든 피고에 대한 보조 및 방조 책임을 포함하고 있다. 고소장은 모든 피고에 대한 금지명령, 부당 이득의 반환 및 사전 판결 이자를 포함한 민사 제재를 요구하며, Chu와 Kollar에 대한 임원 및 이사 자격 박탈도 요청하고 있다.

고소장은 뉴욕 남부지방법원에 제출되었으며, 마지막으로 검토된 날짜는 2026년 8월 18일이다.