미국 증권거래위원회(SEC)에 따르면, Ernest Ossei Boateng와 그가 운영하는 두 개의 뉴저지 기반 회사인 Intercontinental Wealth Network LLC와 I Wealth Network LP가 2020년 1월부터 2026년 3월까지 운영된 폰지 사기를 통해 200여 명의 경험이 부족한 투자자로부터 모금한 혐의로 기소되었다.

SEC의 고발장에 따르면, Boateng은 두 회사를 통해 투자 기금을 홍보하고 판매하며, 주로 뉴욕과 뉴저지의 가나계 기독교인을 대상으로 하였다. 이들 중 많은 이들은 투자 경험이 없었다. 고발장에 따르면, Boateng은 투자자들에게 그들의 투자가 보장된 고정 수익을 생성할 것이라고 말하고, 투자 기금이 저위험 투자 전략을 추구할 것이라고 주장하였다. 그러나 Boateng은 약속한 대로 자금을 투자하지 않고, 개인적인 용도로 유용한 것으로 나타났다. 이 금액은 그의 주택 구매, 리모델링 및 가구 구입에 사용되었다.

Boateng은 또한 이전 투자자에게 폰지식 지급을 하는 데 사용한 것으로 보인다. 고발장에 따르면, Boateng이 자금을 투자한 한정된 경우에도, 그는 저위험 투자에 투자하지 않았다. 대신, Boateng은 투자자들의 자금을 사용하여 고위험의 투기적 데이 트레이딩에 참여하였고, 이로 인해 거래 손실을 초래하였다.

SEC의 뉴욕 지역 사무소의 부국장인 Thomas P. Smith, Jr.는 "우리는 피고의 투자자들이 퇴직자, 택시 운전사, 가정 건강 관리 제공자, 학생, 어린 자녀를 둔 아픈 과부, 그리고 최소 두 개의 교회와 하나의 기도 그룹을 포함한다고 주장한다"고 말했다. "피고의 피해자들에게 한 판매 프레젠테이션은 그들의 투자가 안전하고 위험이 없다고 보장하는 것이었으며, 많은 이들에게 그들의 돈이 이른바 '재정적 투자 보험'에 의해 보호된다고 말하였다. 이는 이러한 유형의 사기에서 우리가 보는 가장 큰 적신호 중 하나이다."

SEC의 고발장은 뉴욕 동부 지방법원에 제출되었으며, Boateng, Intercontinental, I Wealth가 1933년 증권법과 1934년 증권 거래법의 사기 금지 조항을 위반한 혐의로 기소되었다. 또한 Boateng과 Intercontinental은 1940년 투자 자문법의 사기 금지 조항을 위반한 혐의로 기소되었다. 고발장은 모든 피고에 대한 영구 금지 명령, 불법적으로 얻은 이익의 반환과 사전 판결 이자를 요구하며, Boateng과 Intercontinental에 대한 행위 기반 금지 명령도 요청하고 있다.

고발장은 2026년 9월 10일에 발표되었다.